Ein überwiegender Anteil von Immobilienkäufern und Bauherren setzt für Baufinanzierungen einen Bausparvertrag ein. Hierbei gibt es zwei Varianten: entweder wird der Bausparvertrag schon vor dem Erwerb der Immobilien komplett angespart und fließt dann direkt in die Finanzierung ein, er kann aber auch erst nach Abschluss des ersten Kreditvertrages für eine Immobilie abgeschlossen werden.

Die Ansparung erfolgt dann während der Laufzeit der Baufinanzierung und nach Zuteilung dient die Bausparsumme als Basis für die Anschlussfinanzierung oder eventuell auch bei einer Umschuldung von Krediten. Eine Baufinanzierung über einen Bausparvertrag hat meist den Vorteil, dass die Hypothekenzinsen direkt bei Abschluss feststehen, und diese sind darüber hinaus üblicher Weise auch niedriger als bei Kreditinstituten üblich. Genauere Informationen zu den finanziellen Belastungen für die Baufinanzierung lassen sich deshalb recht einfach und verlässlich über einen Baufinanzierungsrechner errechnen.

Bausparverträge bieten damit eine gut planbare Basis, denn die Baugeldzinsen werden direkt bei Abschluss vereinbart und gelten auch dann, wenn das allgemeine Zinsniveau wesentlich höher ist. Das Bausparen untergliedert sich 3 Phasen: in der Sparphase wird die Mindestsparsumme – meist 40 bis 50 Prozent der vorab vereinbarten Bausparsumme angespart.

Die Höhe der Sparraten kann frei gestaltet werden, die Verzinsung liegt in dieser Phase meist zwischen 2 und 3 Prozent. Danach geht der Bausparvertrag in die Zuteilungsphase. Diese Phase wird vom Neugeschäft der Bausparkasse beeinflusst: je mehr neue Bausparverträge insgesamt abgeschlossen werden, desto kürzer ist die Wartezeit bis zur Auszahlung.

Sobald der Bausparvertrag zuteilungsreif ist folgt die Darlehensphase. Zins- und Tilgungsraten sind bei einem Bauspardarlehen höher als bei einem Immobilienkredit von Banken, das Bauspardarlehen wird dadurch meist innerhalb von 11 Jahren getilgt.